Экономический календарь форекс-рынка. Основные показатели.

Основы торговли на Форекс. Технологии Форекс. Бесплатное обучение Форекс.

Экономический календарь форекс-рынка. Основные показатели.

Новое сообщение leaves » 15 мар 2013, 10:10

Для прогнозирования ситуации и принятия торговых решений трейдеры рынка Forex используют несколько видов анализа, основополагающим из которых является фундаментальный анализ форекс. В свою очередь, важнейшими факторами фундаментального анализа выступают экономические факторы, о которых здесь и будет идти речь.
Все экономические факторы фундаментального анализа, оказывающие влияние на изменение валютных котировок, можно условно разделить на 4 категории:

1. Макроэкономические данные о развитии стран.
2. Заседания и выступления руководителей Центральных банков стран, любые изменения в кредитно-денежной политике государства.
3. Валютные интервенции.
4. Изменения на сопредельных рынках (нефть, золото и пр.).


Стоимость любой валюты всегда плавно вытекает из состояния экономики страны. Если экономика находится в стабильном развитии - это определяет интерес иностранного капитала к вложению инвестиций в данную страну и, следовательно, повышает спрос на валюту страны.
Для удобства трейдеров форекс-брокеры ведут на своих интернет-страницах так называемый экономический календарь форекс. Этот календарь представляет собой таблицу, в которой указывается время выхода важных экономических данных, их предыдущее значение, прогнозное и фактическое. Большинство трейдеров используют экономический календарь для построения своих ежедневных торговых планов и принятия торговых решений.
Рассмотрим подробно все данные, которые публикуются в экономическом календаре Forex, с кратким описанием каждого показателя и влияния, которое он может оказать на валютные курсы.

Макроэкономические данные о развитии стран.

Международный валютный рынок Forex выработал единую систему котировок всех валют через доллар США. Поэтому развитие экономики Соединенных Штатов Америки и, главным образом, стоимость американского доллара являются очень существенным, а во многих случаях – решающим фактором, задающим направление движения котировок. Основное внимание валютных трейдеров и аналитиков рынка всегда направлено, в первую очередь, конечно же, на американский доллар. Вместе с тем, нельзя пренебрегать влиянием факторов, связанных с рядом других мировых валют: евро, фунтом, йеной и швейцарским франком.
США и другие страны еженедельно, ежемесячно и ежеквартально публикуют свои основные макроэкономические показатели. Как они рассчитываются – можно узнать из любого учебника по экономической теории, мы же рассмотрим, что они характеризуют, когда выходят и какое влияние оказывают на национальную валюту, другими словами, с позиции трейдера или аналитика рынка форекс.

1. GDP, Gross Domestic Product (ВВП, Валовой Внутренний продукт) – это денежный эквивалент стоимости товаров и услуг, произведенных в конкретной стране за отчетный период времени. Этот показатель выходит не в цифровом значении, а в виде процентного соотношения, выражающего относительный прирост. Он оказывает самое прямое влияние на национальную валюту: рост ВВП стимулирует рост курса валюты страны, а снижение – его падение. Показатель публикуется ежеквартально.
Другими словами, ВВП показывает эффективность работы экономики страны за период. Поэтому, если данный показатель растет – это означает, что экономика в стране работает прибыльно, и инвестиции в эту страну становятся более привлекательными, что сразу притягивает иностранных инвесторов, а они, в свою очередь, создают повышенный спрос на национальную валюту, как следствие, ее курс растет.

2. International trade, Trade balance (Торговый баланс) – это показатель соотношения между стоимостью экспортируемых и импортируемых товаров в государстве. Если стоимость вывезенных товаров выше стоимости ввезенных – сальдо торгового баланса становится положительным, и торговый баланс считается активным, если наоборот – отрицательное сальдо и считается пассивным. Активный торговый баланс выступает благоприятным фактором, способствующим росту национальной валюты. Этот показатель публикуется ежемесячно.
Соединенные Штаты Америки, начиная с 1950-х годов, имеют отрицательный торговый баланс и являются, по сути, государством потребления.
Если экспорт из страны превышает импорт, экспортерам выгоднее, чтобы иностранная валюта была дороже национальной. В странах, ориентированных, главным образом, на экспорт (Европа, Япония и др.) правительство и Центральные банки часто принимают меры для сдерживания курса национальной валюты, поскольку ее рост приводит к снижению доходов страны от экспортных операций.

Индексы инфляции: CPI и PPI.

3. CPI, Consumer Price Index (Индекс потребительских цен) – это индекс, показывающий изменение уровня цен розничной торговли на установленную потребительскую корзину товаров и услуг. На значение этого индекса влияют также цены на импортируемые товары и услуги. Этот показатель является основным индикатором уровня инфляции в государстве. Повышение индекса CPI неизбежно ведет к обесцениванию валюты страны и снижению ее курса на рынке форекс. Показатель выходит ежемесячно.

4. PPI, Producer Price Index (Индекс промышленных цен) – это показатель, определяющий изменение уровня цен на определенную корзину товаров промышленного производства. В данный индекс входят 2 составные части: цены на входе (на полуфабрикаты и комплектующие для производства) и цены на выходе (на готовую продукцию). Конечные цены на выходе включают в себя и стоимость рабочей силы. Цены на импортируемые товары и услуги при расчете этого показателя не учитываются. Выходит ежемесячно.

5. Nonfarm payrolls (Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях) – это очень влиятельный показатель, характеризующий изменение уровня занятости в государстве. Увеличение этого показателя говорит о росте занятости в США и стимулирует рост курса доллара. Этот показатель часто называют «индикатором движения рынка», поскольку при его выходе очень часто на форексе начинаются существенные колебания. Показатель выходит ежемесячно.
Показатели занятости населения являются одними из самых важных макроэкономических показателей для любой страны с рыночной экономикой, они характеризуют состояние производства и прочих отраслей экономики государства. Если показатели занятости падают, увеличивается количество безработных - это говорит о сокращении предприятиями своих рабочих мест, в стране наблюдается экономический спад. Соответственно, инвесторы перестают вкладывать деньги в такую экономику, а иногда и стремятся вывести свои капиталы, что неизбежно отражается на падении курса национальной валюты.

6. Unemployment rate (Уровень безработицы) – макроэкономический показатель, характеризующий процентное отношение безработных к численности всего трудоспособного населения государства. Уровень безработицы, как и предыдущий показатель, оказывает очень существенное, аналогичное влияние на рынок. Показатель публикуется ежемесячно.

7. Jobless claims, Initial claims (Заявки на пособие по безработице) – показатель недельного изменения числа заявок на выплату пособий по безработице. Важно отметить, что этот показатель не всегда может точно отражать реальное состояние дел, иногда он искажается влиянием краткосрочных факторов, например, в период проведения федеральных или местных праздников. Фактически этот показатель может выступать своего рода индикатором показателя Nonfarm Payrolls. К примеру, если на протяжении месяца величина Jobless claims постепенно уменьшается - скорее всего, величина следующего Nonfarm Payrolls будет большой. Сам по себе этот показатель влияет на рынок не очень существенно. Когда заявки на пособия по безработице снижаются - это является благоприятным фактором для повышения курса американской валюты и наоборот. Показатель выходит ежемесячно.

8. Retail sales (Розничные продажи) – индекс, показывающий изменение объема реализации в розничной торговле, выступает своеобразным индикатором уровня спроса и потребительских расходов. Рост этого экономического показателя является благоприятным фактором и стимулирует рост курса национальной валюты. Показатель публикуется ежемесячно.
Когда розничные продажи падают – это означает, что либо у жителей страны понизились доходы, либо в стране поднялись цены. И то, и другое свидетельствует о сокращении рабочих мест на предприятиях, снижении уровня зарплаты, снижении производства, соответственно, предприятия зарабатывают меньше прибыли и падает инвестиционная привлекательность страны, усиливается инфляция.

9. Durable goods orders (Заказы на товары длительного пользования) – достаточно важный для рынка индикатор, дающий представление о материальном положении потребителей таких товаров в текущий момент. К товарам длительного пользования принято относить продукцию со сроком службы свыше 3 лет (например, мебель, бытовую технику, автомобили и т.д.). Рост этого показателя рассматривается как положительный фактор в развитии экономики страны и способствует росту курса национальной валюты. Показатель выходит ежемесячно.
Так как товары длительного пользования обладают достаточно высокой стоимостью, увеличение числа заказов характеризует готовность потребителей тратить деньги, что говорит об их высоких доходах. Высокие доходы, в свою очередь, являются следствием хороших прибылей компаний-работодателей, что делает их инвестиционно-привлекательными для иностранных капиталовладельцев.

10. Housing starts (Строительство новых домов) – это индикатор, показывающий количество домов, строительство которых началось в прошедшем периоде. Из-за особенностей рынка недвижимости эти данные часто подвергаются сезонным колебаниям. Показатель выходит ежемесячно, а его рост способствует увеличению курса национальной валюты.
Процесс строительства новых домов напрямую зависит от уровня доходов населения, порождающего спрос на новые квартиры. Поэтому рост объемов строительства говорит об улучшении благосостояния людей и здоровом развитии экономики.

11. Industrial production (Промышленное производство) – один из ведущих индикаторов, которые отражают состояние экономики государства. Индекс характеризует изменение объемов промышленного производства в стране, в него также включают объем коммунальных услуг. Этот показатель существенно влияет на рынок форекс, его рост способствует росту курса нацвалюты. Выходит ежемесячно.
Производство является основой любой страны с рыночной экономикой, поэтому изменение его объемов, в первую очередь, характеризует инвестиционный климат в государстве.

12. Chicago PMI index (Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго) – индекс, представляющий собой результаты опроса определенного круга менеджеров по закупкам в сфере промышленности. Этот показатель включает в себя состояние цен на продукцию, товарные остатки на складах, производственные запасы. Рост этого индекса отражается на росте курса доллара. Показатель выходит ежемесячно. В США существует еще несколько подобных индексов, таким же образом оказывающих влияние на рынок форекс.
Положительные индексы говорят о привлекательном инвестиционном климате в стране и стимулируют рост национальной валюты.

Заседания и выступления руководителей Центральных банков стран, изменения в кредитно-денежной политике государства.

Такие события часто оказывают очень существенное влияние на изменение котировок рынка Forex. В первую очередь – когда речь идет об изменении учетных ставок, то есть процентных ставок, по которым Центральный банк выдает кредиты коммерческим. Этот показатель является своеобразной базой для определения цены кредитов коммерческих банков и одним из важнейших показателей экономики страны, фактически обозначающим доходность национальной валюты.
При росте учетной ставки наблюдается следующая цепочка действий: дорожают кредиты – снижается потребление – снижаются розничные продажи – снижаются корпоративные доходы – замедляются темпы производства – происходит отток капитала из реального экономического сектора и перевод его в финансовый сектор – увеличивается доходность по долговым обязательствам, депозитам, банковским ценным бумагам – увеличивается приток капитала во всевозможные спекулятивные финансовые инструменты – национальная валюта растет. В то же время, одновременно в стране снижается деловая активность.
При снижении учетной ставки события разворачиваются следующим образом: дешевеют кредиты – возрастает спрос – растет производство – растут в цене акции реального сектора – происходит отток капитала – национальная валюта дешевеет.
В некоторых случаях изменение учетных ставок может иметь и обратный эффект.

Валютные интервенции.

Валютные интервенции представляют собой вынужденное вмешательство Центрального банка государства в ситуацию на валютном рынке. Их главная цель - стабилизация курса национальной валюты (как увеличение, так и снижение). Можно выделить три вида валютных интервенций: вербальная, скрытая и явная.
Вербальная интервенция представляет собой психологическое воздействие на рынок лицами, отвечающими за денежно-кредитную политику страны. К примеру, в своих выступлениях главы Центробанков сообщают о планах проведения интервенции, но фактически ее не проводят.
При скрытой интервенции Центральный банк негласно удерживает курс национальной валюты на определенном уровне, не афишируя это. Такую интервенцию определить достаточно сложно, поскольку курс при этом не изменяется кардинально, а держится на заданном уровне.
Явная интервенция предполагает активное вмешательство Центробанка: продажу или покупку валюты в больших объемах для достижения желаемого эффекта. При таких действиях курс валюты на форексе может практически мгновенно изменяться на 200-300 и более пунктов.
Интервенции оказывают очень существенное влияние на рынок.

Изменения на сопредельных рынках.

С рынком Forex тесно связаны три других финансовых рынка: рынок государственных облигаций, нефтяной рынок и рынок драгоценных металлов. Изменение ситуации на этих рынках оказывает существенное влияние на изменение котировок рынка форекс.
Так, если государственные казначейские облигации начинают расти в цене, стоимость национальной валюты страны снижается, удорожание нефти приводит к падению доллара и росту сырьевых валют, точно так же доллар дешевеет при росте стоимости драгоценных металлов, в частности – золота.

Информацию обо всех вышеперечисленных событиях и выходе макроэкономических показателей стран содержит экономический календарь форекс. Направление движение рынка следует прогнозировать, главным образом, исходя из того, как вышедшая новость отвечает ожиданиям.
Если ожидания оправдались – ничего особенного, скорее всего, не произойдет, поскольку рынок уже отреагировал на прогноз события.
Если ожидания оказались сильнее прогноза – текущее направление движения рынка должно усилиться.
Если же ожидания не оправдались – рынок развернется и начнет движение в противоположном направлении.

Как видите, фундаментальный анализ форекс не так сложен, как может показаться на первый взгляд. Постепенно запомнив сущность и влияние каждого показателя на рынок, а также научившись применять это в своей торговой практике, трейдеры могут существенно обезопасить себя от убыточных сделок и стабильно наращивать свой депозит. Не забывайте ежедневно заглядывать в экономический календарь форекс для построения торговых планов и принятия торговых решений при выходе тех или иных событий. Несомненно, календарь экономических событий является основным помощником в работе для каждого трейдера.

Все исключительные права на опубликованный материал принадлежат (C) Форум E-ProfiCom.ru
Активная и прямая индексируемая ссылка на первоисточник обязательна.
Управление личными финансами: Финансовый гений - сайт о личных финансах.
Аватар пользователя
leaves
VIP Club
 
Сообщений: 860
Зарегистрирован: 30 дек 2011, 10:08

Re: Экономический календарь форекс-рынка. Основные показатели.

Новое сообщение Николай » 13 апр 2014, 13:13

Экономический календарь форекс-рынка от fxteam.ru: fxteam.ru/forex/economic-calendar/
Для корректного отображения новостей необходимо выбрать свой часовой пояс.

Экономический календарь от fxteam.ru.jpg
Экономический календарь форекс-рынка от fxteam.ru


Экономический календарь форекс-рынка от forexfactory.com: forexfactory.com/calendar.php
Для корректного отображения новостей необходимо выбрать свой часовой пояс.

Экономический календарь от forexfactory.com.jpg
Экономический календарь форекс-рынка от forexfactory.com
Републикация и цитирование материалов на сторонних веб-ресурсах разрешается, при условии сохранения авторства и прямой, активной, индексируемой ссылки на форум http://forum.e-proficom.ru
Аватар пользователя
Николай
Руководитель
 
Сообщений: 1348
Зарегистрирован: 08 дек 2009, 15:17
Откуда: Россия

Re: Экономический календарь форекс-рынка. Основные показатели.

Новое сообщение Andre-trejder » 05 окт 2014, 00:12

Могу добавить, что для трейдера главными экономические данные будут только тогда, когда могут обеспечить хорошее движение, то есть в ключевых точках рынка. Если данные выйдут посредине широкого диапазона, то большого заработка от них не жди, какими бы перспективными они бы, не казались. Ориентируйте с на данные только в разворотных точках это гарантирует сильное движении.
Аватар пользователя
Andre-trejder
VIP Club
 
Сообщений: 436
Зарегистрирован: 09 май 2010, 11:08
Откуда: Ужгород


Вернуться в Международный валютный рынок Форекс

Кто сейчас на форуме

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 2

cron